沪指重返3000点大关 北上资金浮盈1600亿

国金证券对当前A股市场的观点显得相当乐观。其背后的核心逻辑有三个重要方面。下半年各类扩大内需政策的加速实施，将极大地提振市场风险偏好和企业盈利。宽货币和宽信用的流动性环境将得到进一步确认，为A股市场估值修复提供了有力的支撑。以A股为代表的新兴市场将持续受益于全球流动性宽松的大环境，预计外资流入中国资本市场将成为未来1-2年的趋势。

东吴证券注意到，科技类品种近期整体陷入调整，而必选消费板块则呈现出逆势走强的态势。在缩量震荡的弱势市场中，盘面结构性行情尤为明显。市场似乎倾向于选择阻力最小的方向，抱团投资于必选消费板块。科技与消费之间的跷跷板效应再次显现。短期内，在新的领涨主线出现之前，建议侧重防守，聚焦内需行业，如消费、基建及环保等，并深挖行业内的绩优品种进行逢低布局。

天风证券对下半年的股市有着独特的判断。他们认为，大盘既不会进入熊市状态，也不会进入牛市状态，而会持续处于一种平衡状态。一个明显的趋势是，股票型资产配置的持续增加已经开启。产业周期的方向将会越来越明显，优质的头部科技企业的将会变得越来越稀缺。尤其是明年，这种稀缺性有可能超过今年。

从投资的角度来看，现阶段股票市场的复苏势头强劲，具有较大的吸引力。投资者应密切关注市场动态，根据投资时钟的理论框架，灵活调整资产配置，抓住市场机遇。聚焦内需行业，深挖绩优品种，逢低布局，以应对市场可能出现的各种变化。